日前,，由中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)主辦的第十屆（2022）中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)峰會(huì)召開(kāi),，會(huì)上發(fā)布了《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2021）》。
根據(jù)會(huì)議及報(bào)告數(shù)據(jù),，經(jīng)過(guò)十年（2012-2022）的探索和發(fā)展,，商業(yè)保理業(yè)務(wù)量實(shí)現(xiàn)了十年百倍增長(zhǎng),，并于2021年首次突破2萬(wàn)億，達(dá)到2.02萬(wàn)億,，服務(wù)企業(yè)數(shù)量達(dá)到300萬(wàn)戶,；在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，由商業(yè)保理行業(yè)首創(chuàng)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)成為了商業(yè)保理主要運(yùn)營(yíng)模式,，“E信”累計(jì)開(kāi)具規(guī)模超2.5萬(wàn)億元,；服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，在商業(yè)保理專委會(huì)所調(diào)研企業(yè)中,，約65%從事建筑工程保理業(yè)務(wù),，業(yè)務(wù)量?jī)H次于批發(fā)零售業(yè)，位居第二,。
什么是商業(yè)保理商業(yè)保理是一整套基于保理商和供應(yīng)商之間所簽訂的保理合同的金融方案,，包括融資、信用風(fēng)險(xiǎn)管理,、應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù),。
保理商根據(jù)保理合同受讓供應(yīng)商的應(yīng)收賬款并且代替采購(gòu)商付款，如果采購(gòu)商無(wú)法付款,，保理商則付款給供應(yīng)商,。
保理合同是指不論是否出于融資目的,，供應(yīng)商為實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款分戶管理、賬款催收,、防范壞賬中的一項(xiàng)或多項(xiàng)功能,，將已經(jīng)或即將形成的應(yīng)收賬款（根據(jù)上下文也可能指部分應(yīng)收賬款）轉(zhuǎn)讓給保理商的合同。
自2012年商務(wù)部在全國(guó)部分地區(qū)開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn),，8年以來(lái),，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)已從初創(chuàng)期進(jìn)入了成長(zhǎng)期，其市場(chǎng)認(rèn)知度不斷提升,，行業(yè)領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)展,，業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),、破解中小企業(yè)融資難融資貴和降低大企業(yè)杠桿率方面發(fā)揮了重要作用,。
近年來(lái)，黨和國(guó)家高度重視包括商業(yè)保理在內(nèi)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的健康發(fā)展,，在銀保監(jiān)會(huì)和各地金融監(jiān)管部門(mén)的支持下,，在業(yè)界同仁共同努力下，商業(yè)保理行業(yè)不僅取得了量的發(fā)展,，也得到了質(zhì)的提高,，商業(yè)保理行業(yè)正逐步走向持續(xù)規(guī)范、健康發(fā)展的軌道,。
經(jīng)濟(jì)周期對(duì)保理行業(yè)的影響當(dāng)經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng)時(shí),，企業(yè)間交易活躍，訂單或項(xiàng)目充足,，采購(gòu)或投入規(guī)模較大,，甚至存在擴(kuò)大投資、增加產(chǎn)能的需求,。
這時(shí)作為供方企業(yè),，由于行業(yè)蓬勃發(fā)展，已執(zhí)行訂單和未執(zhí)行訂單較多,，除了日常經(jīng)營(yíng)回款,、銀行貸款以及自有資金之外，為了獲取更多的訂單或提升履約能力,，需要盤(pán)活存在一定賬期的應(yīng)收賬款,，保理業(yè)務(wù)在此時(shí)與供方合作，無(wú)論從應(yīng)收賬款規(guī)模,、買(mǎi)方回款能力,，還是供方融資需求，都非常有利于保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展。
所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng)時(shí),，作為供方的保理融資人具備足夠規(guī)模的應(yīng)收賬款,，存在執(zhí)行新訂單的資金需求，經(jīng)濟(jì)正向發(fā)展有利于賬期穩(wěn)定且按時(shí)收回回款,，所以,，經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng)時(shí)具備了良性保理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要基礎(chǔ)。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)負(fù)向下降時(shí),，企業(yè)間交易萎縮,，新簽訂單及采購(gòu)規(guī)模下降，企業(yè)投資意愿減弱,，應(yīng)收賬款賬期可能隨著經(jīng)濟(jì)下行拉長(zhǎng),。
此時(shí)，作為供方的企業(yè),，應(yīng)收賬款規(guī)模也會(huì)隨著交易的減少而下降,，由于后續(xù)沒(méi)有太多的新訂單可執(zhí)行，融資需求也同步萎縮,。
這時(shí),，無(wú)論從應(yīng)收賬款規(guī)模和回款節(jié)奏來(lái)看，都不利于保理業(yè)務(wù)開(kāi)展,。
但是當(dāng)賬期拉長(zhǎng),，供方也可能有意愿盤(pán)活應(yīng)收賬款，想盡快獲得資金,，此時(shí)供方的融資需求不是為了融資再生產(chǎn),，而是為了盤(pán)活賬期過(guò)長(zhǎng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)收賬款，如果保理公司把這類需求看成是經(jīng)濟(jì)逆周期帶來(lái)的業(yè)務(wù)新需求,，會(huì)極大的加重自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于健康發(fā)展,。
從以上兩方面分析可以看出,，經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng)時(shí)，應(yīng)收賬款規(guī)模較大,，資金需求符合實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況,，賬期穩(wěn)定且回款可期，有利于保理業(yè)務(wù)健康展業(yè),。
經(jīng)濟(jì)負(fù)向下行時(shí),，要么應(yīng)收賬款規(guī)模縮小,，融資需求不旺,，保理業(yè)務(wù)缺乏市場(chǎng)基礎(chǔ)；要么應(yīng)收賬款賬期拉長(zhǎng)，雖然賬期拉長(zhǎng)可增加保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)持有期,，提升收入,，但是會(huì)進(jìn)一步加劇風(fēng)險(xiǎn)，這需要總體平衡收益和風(fēng)險(xiǎn)情況,，相比經(jīng)濟(jì)正向增長(zhǎng),，經(jīng)濟(jì)負(fù)向下行不利于保理業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康發(fā)展。
商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀相較于銀行保險(xiǎn)等大型金融機(jī)構(gòu),，商業(yè)保理企業(yè)多屬于中小企業(yè)范疇,，但作為一種深耕下沉市場(chǎng)的貿(mào)易融資工具，商業(yè)保理企業(yè)又專門(mén)服務(wù)于中小企業(yè),。
增資蓄勢(shì)的背后,，折射出商業(yè)保理行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展活力。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，在市場(chǎng)需求,、科技賦能和政策法律等各方面因素的推動(dòng)下，2022年商業(yè)保理行業(yè)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì),。
2023年,，商業(yè)保理企業(yè)應(yīng)積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式，惠及更多供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè),，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展提供更多支持,。
2022年是中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)試點(diǎn)十周年。
10年來(lái),，商業(yè)保理行業(yè)從無(wú)到有,、從小到大，業(yè)務(wù)量呈十年百倍的成長(zhǎng),。
經(jīng)過(guò)10年（2012-2022）探索和發(fā)展,，商業(yè)保理行業(yè)從無(wú)到有、從小到大,，已成為我國(guó)供應(yīng)鏈金融行業(yè)的重要組成部分,，為破解中小企業(yè)融資難融資貴作出了突出貢獻(xiàn)。
據(jù)中研產(chǎn)業(yè)研究院《2023-2028年商業(yè)保理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及“十四五”企業(yè)投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》分析：近兩年來(lái),，我國(guó)商業(yè)保理行業(yè)繼續(xù)保持快速發(fā)展,，市場(chǎng)需求基礎(chǔ)依然深厚。
中國(guó)保理業(yè)務(wù)上升勢(shì)頭強(qiáng)勁,，但仍以國(guó)內(nèi)保理為主,，國(guó)際保理尚處于發(fā)展初期，遠(yuǎn)落后于世界平均水平,。
為了推動(dòng)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易保理的發(fā)展,，大路網(wǎng)積極與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)建立廣泛的保理合作關(guān)系,，推出了中國(guó)第一個(gè)F2E（Financial Institution to Enterprise）的出口保理平臺(tái)，幫助中國(guó)的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境融資,。
綜合國(guó)內(nèi)外保理行業(yè)發(fā)展環(huán)境,，雖然商業(yè)保理行業(yè)增速有所放緩，但是經(jīng)過(guò)前幾年的發(fā)展積累,，國(guó)內(nèi)保理市場(chǎng)基礎(chǔ)依然深厚,，整個(gè)行業(yè)可以保持兩位數(shù)以上的增長(zhǎng)速度，發(fā)展前景可期,。
商業(yè)保理行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代到來(lái)回顧商業(yè)保理的發(fā)展歷史,，其確實(shí)仍處于發(fā)展初期，監(jiān)管的主體也經(jīng)歷了多次變化,。
2004年,，我國(guó)成立了第一家獨(dú)立保理公司，但一直到2012年設(shè)立商業(yè)保理試點(diǎn)期間,，鮮有企業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域,。
直至2012年，商務(wù)部正式發(fā)布文件,，在天津?yàn)I海新區(qū)和上海浦東新區(qū)試點(diǎn),，商業(yè)保理開(kāi)始如雨后春筍般出現(xiàn)。
彼時(shí),，商業(yè)保理公司也由商務(wù)委進(jìn)行監(jiān)管,。
專家表示，商業(yè)保理的注冊(cè)門(mén)檻低,、注冊(cè)成本也不高,。
當(dāng)時(shí)，許多股東在保理公司的運(yùn)營(yíng)邏輯,、商業(yè)模式都不明白的情況下就匆忙注冊(cè)了,。
這些股東有的希望通過(guò)商業(yè)保理公司優(yōu)化供應(yīng)鏈上下游；有的希望自身的供應(yīng)鏈服務(wù)可以向金融服務(wù)延伸,；還有的股東預(yù)測(cè),，商業(yè)保理作為金融牌照會(huì)逐漸升值，希望通過(guò)轉(zhuǎn)讓牌照來(lái)獲利,。
2018年5月，《商務(wù)部辦公廳關(guān)于融資租賃公司,、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》發(fā)布,，將包括商業(yè)保理的監(jiān)管職能劃分到地方金融管理局。
2019年10月,，銀保監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)督管理的通知》,，對(duì)商業(yè)保理的集中度,、關(guān)聯(lián)交易、不良資產(chǎn)分類,、撥備計(jì)提,、杠桿比例等作出具體規(guī)范，還從市場(chǎng)準(zhǔn)入,、監(jiān)督管理措施,、監(jiān)督管理責(zé)任以及優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境方面作了簡(jiǎn)要規(guī)定。
中國(guó)服務(wù)貿(mào)易協(xié)會(huì)商業(yè)保理專業(yè)委員會(huì)于2021年8月發(fā)布的《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展報(bào)告2020》顯示,，我國(guó)商業(yè)保理進(jìn)入規(guī)范發(fā)展新階段,。
隨著各地清理規(guī)范工作的深入推進(jìn)和名單制的實(shí)施，多地公布了商業(yè)保理企業(yè)監(jiān)管名單,，2020年新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量再創(chuàng)新低,，全國(guó)商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司存量再次大幅下降，合規(guī)經(jīng)營(yíng)成為業(yè)內(nèi)共識(shí),。
截至2020年12月31日,，全國(guó)存續(xù)的商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司共計(jì)8568家，2020年底存續(xù)的企業(yè)數(shù)量較上年底減少了20.1%,，是自2012年成立商業(yè)保理行業(yè)試點(diǎn)以來(lái)降幅最大的一年,，并且仍有大約三四千家商業(yè)保理企業(yè)屬于“待清理”狀態(tài)。
商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)未來(lái),，中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán),、合規(guī)經(jīng)營(yíng)是大勢(shì)所趨。
隨著商業(yè)保理行業(yè)監(jiān)管格局逐步明確,、相關(guān)政策不斷出臺(tái),，商業(yè)保理公司將加速回歸本源，在不同細(xì)分領(lǐng)域?yàn)榉?wù)中小企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出更多貢獻(xiàn),。
未來(lái)行業(yè)在法規(guī)新變化,、市場(chǎng)新需求、發(fā)展新動(dòng)能,、風(fēng)險(xiǎn)新挑戰(zhàn)等因素作用下,，規(guī)范化、規(guī)?；?、數(shù)字化、市場(chǎng)化,、國(guó)際化程度將持續(xù)提高,。
當(dāng)前，智能化,、數(shù)字化平臺(tái)也成為發(fā)展保理業(yè)務(wù)的重要趨勢(shì),。
面對(duì)疫情之后經(jīng)濟(jì)回暖的有利時(shí)機(jī),，商業(yè)保理企業(yè)需積極拓寬商業(yè)保理公司融資渠道，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,。
同時(shí),，需針對(duì)業(yè)務(wù)實(shí)際情況，推進(jìn)服務(wù)實(shí)體平臺(tái)化,，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式,，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)供給側(cè)與需求側(cè)之間的有效銜接，更好地助力小微企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì),。
隨著供應(yīng)鏈金融發(fā)展,，金融科技的應(yīng)用以及銀行深度介入，商業(yè)保理企業(yè)與銀行互補(bǔ)合作的關(guān)系正在發(fā)生著微妙變化,，作為一項(xiàng)綜合性的金融服務(wù),，商業(yè)保理應(yīng)當(dāng)以融資服務(wù)為主，與銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),，攜手服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。
以上根據(jù)騰博國(guó)際黃經(jīng)理實(shí)際辦理經(jīng)驗(yàn)撰寫(xiě),，詳情可點(diǎn)主頁(yè)私信咨詢,。