隨著“一帶一路”倡議進(jìn)入第二個(gè)十年,，其在國(guó)內(nèi)和國(guó)際舞臺(tái)上已經(jīng)發(fā)生了重大變化,。最初的十年致力于開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng),，而在第二個(gè)十年,，“一帶一路”將更加多元化,，并獲得更廣闊的市場(chǎng),。本文將探討中國(guó)對(duì)外投資的最新趨勢(shì),，并強(qiáng)調(diào)在外國(guó)投資中遵守規(guī)定的重要性。#01

我國(guó)對(duì)外投資現(xiàn)狀分析

一,、

不斷增長(zhǎng)的對(duì)外投資

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部2023年的數(shù)據(jù)顯示,，中國(guó)的對(duì)外非金融類直接投資持續(xù)增長(zhǎng)。今年前九個(gè)月,，中國(guó)的對(duì)外非金融類直接投資達(dá)到6731.4億元人民幣（約合959.6億美元）,，較去年同期增長(zhǎng)18.7%。在這些投資中,，中國(guó)企業(yè)在“一帶一路”合作國(guó)家的投資額同比增長(zhǎng)27.7%,，達(dá)到1647.1億元人民幣（約合234.8億美元）。
來(lái)源：央視新聞建筑和承包行業(yè)在中國(guó)對(duì)外投資中扮演著重要角色,。同期完成的對(duì)外承包工程營(yíng)業(yè)額達(dá)7648.2億元人民幣（約合1094.2億美元）,，增長(zhǎng)了8.2%。簽署的新合同金額達(dá)到9862.8億元人民幣（約合140.92億美元）,，增長(zhǎng)了1.5%,。中國(guó)企業(yè)在“一帶一路”合作國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目上積極參與，完成的承包工程營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)了10.1%,，新簽合同額增長(zhǎng)了2.6%,。這些投資的主要目的地包括新加坡、印度尼西亞,、馬來(lái)西亞,、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、埃及,、塞爾維亞,、哈薩克斯坦、越南,、柬埔寨和沙特阿拉伯,。這持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)表明了中國(guó)加強(qiáng)與“一帶一路”伙伴國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系以及在這些地區(qū)推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的承諾。

二,、

企業(yè)出海面臨的挑戰(zhàn)

根據(jù)英國(guó)地緣戰(zhàn)略委員會(huì)2023年五月發(fā)布的研究報(bào)告,，提出了“一帶一路”項(xiàng)目面臨的四個(gè)主要挑戰(zhàn)：

政治和安全風(fēng)險(xiǎn)：許多“一帶一路”項(xiàng)目位于中高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家，當(dāng)?shù)氐臎_突和不穩(wěn)定可能妨礙項(xiàng)目的順利實(shí)施,。

政治領(lǐng)導(dǎo)的變遷：在一些定期舉行選舉的國(guó)家,，一些政治領(lǐng)導(dǎo)人可能在競(jìng)選期間支持“一帶一路”項(xiàng)目，但一旦上臺(tái),，對(duì)項(xiàng)目的支持可能減弱,。這種政治支持的不穩(wěn)定性可能對(duì)項(xiàng)目的延續(xù)性構(gòu)成挑戰(zhàn)。

環(huán)境和生物多樣性問(wèn)題：非政府組織和社會(huì)團(tuán)體越來(lái)越強(qiáng)烈地倡導(dǎo)環(huán)境和生物多樣性保護(hù),。大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目必須應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題,，導(dǎo)致項(xiàng)目的延遲和成本增加,。

發(fā)展戰(zhàn)略的缺乏：一些“一帶一路”伙伴國(guó)缺乏切實(shí)可行和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌l(fā)展戰(zhàn)略以及財(cái)務(wù)規(guī)劃。這對(duì)已完成項(xiàng)目的長(zhǎng)期可持續(xù)性構(gòu)成重大挑戰(zhàn),。

    這些挑戰(zhàn)并非不可克服,，各方在一定程度上已經(jīng)有所預(yù)見(jiàn)。因此,，中國(guó)企業(yè)在海外投資時(shí)應(yīng)深入了解相關(guān)國(guó)家的政策,，并合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

三,、

合規(guī)的重要性

當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)對(duì)于“一帶一路”項(xiàng)目的成功和可持續(xù)性至關(guān)重要,。以下是企業(yè)出海應(yīng)該考慮一些關(guān)鍵考慮因素：
合規(guī)性：中國(guó)企業(yè)必須了解投資國(guó)家的法律和法規(guī)框架，包括遵守當(dāng)?shù)胤?、稅收法?guī)和貿(mào)易政策,。環(huán)境和社會(huì)責(zé)任：解決環(huán)境和社會(huì)問(wèn)題至關(guān)重要。企業(yè)應(yīng)進(jìn)行全面的環(huán)境影響評(píng)估,，并在勞工,、健康和安全等領(lǐng)域?qū)嵤┴?fù)責(zé)任的實(shí)踐。

風(fēng)險(xiǎn)緩解：制定強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理策略至關(guān)重要,。這包括評(píng)估政治,、安全和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并制定應(yīng)急計(jì)劃,。透明和問(wèn)責(zé)制：保持財(cái)務(wù)交易和項(xiàng)目報(bào)告的透明度對(duì)于與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者和政府建立信任至關(guān)重要,。與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的互動(dòng)：與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)合作并尋求他們的意見(jiàn)可以幫助減少反對(duì)聲音，并促進(jìn)友好關(guān)系,。此外,，中企也需要遵守境內(nèi)資金合規(guī)出海的相關(guān)條例：境外投資備案。#02

合規(guī)發(fā)展：境外投資備案手續(xù)

什么是境外直接投資(ODI) ?英文全稱為Overseas Direct Investment,，即境外直接投資,，指國(guó)內(nèi)企業(yè),、團(tuán)體經(jīng)過(guò)相關(guān)部門核準(zhǔn)后,，通過(guò)設(shè)立、并購(gòu),、參股等方式在境外直接投資,，以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心目的的投資行為。一般為以下情況:

1,、成立海外子公司開(kāi)展業(yè)務(wù)并注資2,、海外上市（紅籌/VIE架構(gòu)搭建）3、 個(gè)人,、企業(yè)稅務(wù)統(tǒng)籌4,、 跨境電商業(yè)務(wù)開(kāi)展5,、 離岸投資等。
ODI包括考慮兩個(gè)關(guān)鍵方面

國(guó)家/地區(qū)：企業(yè)可以在無(wú)限制的,、敏感的國(guó)家/地區(qū)進(jìn)行投資,。

行業(yè)：投資分為允許行業(yè)、敏感行業(yè)和限制行業(yè),。

境外投資(ODI)的備案,、核準(zhǔn)

境外投資(ODI)備案是企業(yè)到境外投資需要辦理的證書；

37號(hào)文則是個(gè)人到境外投融資及返程投資需要辦理的證書,；

企業(yè)機(jī)構(gòu)：ODI備案登記

境外投資項(xiàng)目分為鼓勵(lì)類,、限制類和禁止類，進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范企業(yè)境外投資方向,。

- 鼓勵(lì)類：基礎(chǔ)設(shè)施業(yè),、產(chǎn)能和裝備業(yè)、高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè),、能源資源,、農(nóng)業(yè)、帶一路投資,。

- 限制類：房地產(chǎn)業(yè),、酒店業(yè)、影城,、娛樂(lè)業(yè),、體育俱樂(lè)部。

- 禁止類：涉及未經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的軍事工業(yè)核心技術(shù)和產(chǎn)品輸出的,、運(yùn)用我國(guó)禁止出口的技術(shù),、工藝產(chǎn)品等行業(yè)、危害國(guó)家利益和公共安全的,。

三部門審批權(quán)限境外投資備案主要需要取得國(guó)家發(fā)改委或地方發(fā)改委的核準(zhǔn)或備案,、商務(wù)部或地方商務(wù)部門的核準(zhǔn)或備案、以及國(guó)家外匯管理局地方分局的外匯登記程序,。
1,、發(fā)改委立項(xiàng)——向發(fā)改部門及委會(huì)部門申請(qǐng)項(xiàng)目，報(bào)送項(xiàng)目信息,，境內(nèi)投資人簽署各項(xiàng)所需法律文件,，待發(fā)改部門核準(zhǔn)或備案，發(fā)放核準(zhǔn)文件或備案通知書,。2,、商務(wù)部審批發(fā)證——商務(wù)部門核準(zhǔn)或備案，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書》,，企業(yè)應(yīng)在收到證書2年在境外開(kāi)展投資,。3,、外匯管理局備案——銀行放外匯，外管局監(jiān)管,。投資金額500萬(wàn)美金以上的,，需向外管部門匯報(bào)。外管部門審核后,，向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》,。

境外投資備案證書辦理?xiàng)l件

1.具有企業(yè)法人資格；2.企業(yè)在國(guó)內(nèi)無(wú)違法記錄,，資信良好,；3.投資項(xiàng)目不得涉及敏感國(guó)家、地區(qū)及行業(yè),；4.企業(yè)自身資金,、人員、技術(shù)和管理上具有跨國(guó)公司的比較優(yōu)勢(shì),。

境外投資備案所需材料有哪些,？

1、發(fā)改委備案請(qǐng)示文件,；2,、境外投資備案表；3,、營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件,；4、境外投資真實(shí)性承諾書,；5,、“企業(yè)擬成立境外全資子公司”的決議；6,、項(xiàng)目背景說(shuō)明,；7、追溯至終實(shí)際控制人的投資主體股權(quán)架構(gòu)圖,；8,、資金證明(存款證明原件)；9,、審計(jì)報(bào)告,。

個(gè)人：37號(hào)文登記

37號(hào)文全稱：《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》/(匯發(fā)[2014]37號(hào))(簡(jiǎn)稱“37號(hào)文”)
是指境內(nèi)居民(主要是指境內(nèi)居民個(gè)人)以投融資為目的,，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益,或者以其合法持有的境外資產(chǎn)或權(quán)益,，在境外直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。

對(duì)于境內(nèi)個(gè)人,，進(jìn)行境外投資通過(guò)“37號(hào)文”登記可以達(dá)成：
1)  境內(nèi)居民境外持股的合規(guī)性：中國(guó)人在境外投資或持股有諸多限制的,，如：外匯管理規(guī)定,，原則上不允許中國(guó)自然人在境外投資。在現(xiàn)有的外匯管理體系下,，37號(hào)文則是中國(guó)自然人唯一的,、合法合規(guī)地持有境外公司股份的方法。2)  境外融資的合規(guī)性3)  WFOE返程投資合規(guī)性

4)  打通資金調(diào)回通道

境內(nèi)居民個(gè)人應(yīng)提交以下真實(shí)性證明材料辦理境外投資外匯登記手續(xù)：

1)  書面申請(qǐng)與《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》,。

2)  個(gè)人身份證明文件,。

3)  特殊目的公司登記注冊(cè)文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件(如股東名冊(cè)、認(rèn)繳人名冊(cè)等),。

4)  境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意境外投融資的決議書(企業(yè)尚未設(shè)立的,，提供權(quán)益所有人同意境外投融資的書面說(shuō)明)。

5)  境內(nèi)居民個(gè)人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益,，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件,。

6)  在前述材料不能充分說(shuō)明交易的真實(shí)性或申請(qǐng)材料之間的一致性時(shí)，要求提供的補(bǔ)充材料,。

結(jié)語(yǔ)：“一帶一路”高峰論壇能夠吸引眾多國(guó)家的積極參與,，不僅提現(xiàn)了中國(guó)國(guó)力的強(qiáng)盛，也彰顯我國(guó)境外投資整體將迎來(lái)更加開(kāi)放,、穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì),。無(wú)論是境外上市還是其他境外投融資，境內(nèi)企業(yè)/居民若想開(kāi)展境外投資活動(dòng)首先必須辦理境外投資核準(zhǔn)/備案（實(shí)踐中簡(jiǎn)稱“ODI備案”）,，獲得相應(yīng)證書,，方可合規(guī)。