內(nèi)地私募機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)香港九號(hào)牌嗎,？

可以的,，需要滿(mǎn)足以下條件,。

根據(jù)《證券及期貨條例》第116條,、118條的規(guī)定及SFC于2017年4月制定的《發(fā)牌手冊(cè)》（下稱(chēng)“《發(fā)牌手冊(cè)》”）的說(shuō)明，申請(qǐng)9號(hào)牌的私募基金管理人必須具備以下條件：

（1）申請(qǐng)人是“適當(dāng)人選”,；

（2）申請(qǐng)人必須是在香港注冊(cè)成立的公司或在香港注冊(cè)處注冊(cè)的非香港公司；

（3）申請(qǐng)人必須能夠維持足夠的實(shí)繳股本（paid up capital）及速動(dòng)資金（liquid capital）,。9號(hào)牌對(duì)此的要求如下：（1）若該機(jī)構(gòu)提供資產(chǎn)管理的同時(shí),，受到不得持有客戶(hù)資產(chǎn)的發(fā)牌條件的限制，則無(wú)*低實(shí)繳股本數(shù)額的限制,，但*低速動(dòng)資金數(shù)額為10萬(wàn)港幣,；（2）其他情況下*低實(shí)繳股本數(shù)額為500萬(wàn)港幣，*低速動(dòng)資金數(shù)額為300萬(wàn)港幣,；

（4）申請(qǐng)人必須具有適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)架構(gòu),、良好的內(nèi)控制度和合格的人員，以管理資產(chǎn)管理活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),；

（5）申請(qǐng)人至少有2名負(fù)責(zé)人員以監(jiān)管申請(qǐng)人資產(chǎn)管理活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),，其中1名必須為執(zhí)行董事；

（6）針對(duì)單項(xiàng)受規(guī)管活動(dòng),，至少應(yīng)有1名負(fù)責(zé)人員可隨時(shí)監(jiān)督相關(guān)的活動(dòng),，同一個(gè)人可以被任命為多項(xiàng)受規(guī)管活動(dòng)的負(fù)責(zé)人員，前提是其為適當(dāng)人選且相關(guān)職責(zé)并不沖突,；

（7）申請(qǐng)人的大股東,、**管理人員和相關(guān)人士必須滿(mǎn)足適當(dāng)人選的要求。

2. 申請(qǐng)9號(hào)牌的流程

申請(qǐng)人可以通過(guò)香港證監(jiān)會(huì)官方在線(xiàn)入口（網(wǎng)頁(yè)鏈接）,，按照要求提交相關(guān)材料申請(qǐng),。法團(tuán)可以通過(guò)SFC在線(xiàn)入口提交申請(qǐng)或者按照SFC的要求提交紙質(zhì)版申請(qǐng)材料。持牌代表及負(fù)責(zé)人員的申請(qǐng)應(yīng)與法團(tuán)持牌的申請(qǐng)同時(shí)遞交,。

一般情況下,，SFC將：（1）在7個(gè)工作日內(nèi)處理臨時(shí)持牌代表的申請(qǐng)；（2）在8周內(nèi)處理持牌代表的申請(qǐng),；（3）在10周內(nèi)處理負(fù)責(zé)人員的申請(qǐng),；（4）在15周內(nèi)處理法團(tuán)持牌的申請(qǐng),。根據(jù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)的基金管理人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)來(lái)辦理申請(qǐng)流程,，所需時(shí)間至少為6個(gè)月,，通常為9-12個(gè)月。

3. 9號(hào)牌的后續(xù)合規(guī)要求

SFC除了在事前要求持牌法團(tuán),、持牌代表和負(fù)責(zé)人員（以下合稱(chēng)“持牌主體”）必須具備相當(dāng)資格外,，還要求持牌主體在取得牌照之后的任何時(shí)間都必須滿(mǎn)足以下后續(xù)合規(guī)要求：

1. 持牌主體應(yīng)滿(mǎn)足“適當(dāng)人選”的條件；

2. 持牌主體應(yīng)將公司牌照申領(lǐng)/使用情況,、董事及大股東的情況,、有聯(lián)系實(shí)體（associated entities）的情況或者一切與牌照申請(qǐng)相關(guān)的信息變更情況通知SFC；

3. 持牌法團(tuán)及有聯(lián)系實(shí)體需按年進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì),，并向SFC遞交財(cái)務(wù)審計(jì)文件,；

4. 持牌法團(tuán)的*低繳足股本及速動(dòng)資金須在持有牌照的整個(gè)期間時(shí)刻維持；

5. 持牌法團(tuán)應(yīng)每月/每半年向SFC呈遞財(cái)政資源申報(bào)表/周年申報(bào)表,；

6. 持牌主體應(yīng)繳付年費(fèi),；

7. 持牌主體應(yīng)向SFC遞交年度報(bào)告；

8. 持牌法團(tuán)應(yīng)對(duì)其管理人員進(jìn)行持續(xù)培訓(xùn),；持牌人員應(yīng)接受持續(xù)培訓(xùn),。

三、是否一定要申請(qǐng)9號(hào)牌等牌照

取得9號(hào)牌的好處顯而易見(jiàn),，例如持有9號(hào)牌有助于拓展境外資金募集和投資,，且持有9號(hào)牌的香港實(shí)體還可以享受香港稅收優(yōu)惠。但同時(shí),，申請(qǐng)9號(hào)牌會(huì)較大幅度增加私募基金管理人的成本,，也可能影響管理人的募資進(jìn)度，并非所有可能涉及香港募資或與香港存在一定關(guān)聯(lián)的私募基金管理人均須取得9號(hào)牌,。

實(shí)際上對(duì)于大部分剛剛涉及境外市場(chǎng)的私募基金管理人,，在早期完全可以先不去申請(qǐng)9號(hào)牌，一來(lái)畢竟香港的相關(guān)牌照并不是那么緊缺,，二個(gè)由于對(duì)境外的監(jiān)管政策和市場(chǎng)情況并不太熟悉,，前期基金架構(gòu)搭建和運(yùn)營(yíng)會(huì)消耗管理人較多精力。

解決方法：

管理人可以通過(guò)將基金設(shè)立在開(kāi)曼,，然后借用香港知名機(jī)構(gòu)的“9號(hào)牌“”作為基金投顧的方式去設(shè)立前期的幾只基金,，一來(lái)可以大幅度削減設(shè)立成本，二來(lái)可以大幅度降低基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和管理人工作量,。待之后慢慢對(duì)境外資本市場(chǎng)有了一定程度的了解,、境外基金管理規(guī)模也上到一定高度后可以再考慮去申請(qǐng)一張“9號(hào)牌”。

以上根據(jù)騰博國(guó)際譚小姐實(shí)際辦理經(jīng)驗(yàn)撰寫(xiě),，詳情可點(diǎn)主頁(yè)添加咨詢(xún),。

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