有限合伙股東的涉稅情況

股改環(huán)節(jié)

（1）資本公積轉(zhuǎn)股本，由于政策尚未明確,，各地執(zhí)行口徑不一,，暫時(shí)不計(jì)入所得，但也不能增加持股成本,；

（2）盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)股本,、盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)入資本公積，按照目前的稅法規(guī)定,，是一種利潤分配,。若合伙人為個人，按照合伙協(xié)議中各自的出資比例分配利潤,，需要按照股息紅利所得,，繳納20%的個人所得稅。若合伙人為公司,，應(yīng)并入公司應(yīng)納稅所得額,。

分紅送股

上市前或上市后的分紅送股，是一種利潤分配行為,，若合伙人為個人,，按照合伙協(xié)議中各自的出資比例分配利潤，需要按照股息紅利所得,，繳納20%的個人所得稅,。若合伙人為公司，應(yīng)并入公司應(yīng)納稅所得額,。

轉(zhuǎn)增股份

股改后,，以資本溢價(jià)轉(zhuǎn)增股份，政策尚未明確,，暫不計(jì)入所得,，也不增加持股成本。

股權(quán)（票）轉(zhuǎn)讓

（1）上市前,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的差價(jià),，扣除稅費(fèi)后，計(jì)入有限合伙企業(yè)的當(dāng)期利潤,；

（2）上市后減持股票,，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于營改增試點(diǎn)若干征管問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2016年第53號）的規(guī)定，股票減持價(jià)格減去該上市公司股票IPO的發(fā)行價(jià),，差額部分需要按照轉(zhuǎn)讓金融商品繳納增值稅及其附加稅費(fèi),；

（3）轉(zhuǎn)讓差價(jià)減除轉(zhuǎn)讓稅費(fèi)后，計(jì)入有限合伙企業(yè)的當(dāng)期利潤,，按照先分后稅的原則,。有限合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減去成本、費(fèi)用,，以及損失后的余額,，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,，適用5%～35%的五級超額累進(jìn)稅率,，計(jì)算征收個人所得稅；地方上為了鼓勵股權(quán)激勵投資類合伙企業(yè),，在合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股時(shí),，對不執(zhí)行合伙事務(wù)的個人合伙人和執(zhí)行合伙事務(wù)的個人合伙人區(qū)別征稅，分別按照20%的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或者5%～35%的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得征稅,。,；若合伙人為公司，應(yīng)并入公司應(yīng)納稅所得額,。

優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

?優(yōu) 點(diǎn)

（1）通過有限合伙方式,，普通合伙人可以用很少的資金控制整個有限合伙企業(yè)的股權(quán)，有利于控股權(quán)的集中,；

（2）有限合伙的股權(quán)激勵平臺,，可以把高管鎖定，使其不能在公司上市后隨意辭職套現(xiàn),，把高管的利潤和公司的發(fā)展綁定在一起,；

（3）出資和經(jīng)營權(quán)分離，經(jīng)營決策不容易受到資本的影響,，授予普通合伙人*大的主動權(quán),；

（4）可以享受創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠，因?yàn)槠髽I(yè)主費(fèi)用可以扣除,，也有較大的稅收優(yōu)化空間,。

?缺 點(diǎn)

前期稅費(fèi)和減持稅費(fèi)都較重，稅收優(yōu)惠項(xiàng)目較少,。且需要同進(jìn)同出,，作為有限合伙人，沒有主動權(quán),。