37號文登記解決哪些境外投資的合規(guī)性問題,？

37號文產(chǎn)生的影響

《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資和返程投資外匯管理(匯發(fā)[2014]37號)的通知》(匯發(fā)[2014]37號),，由外匯管理局于2014年7月14日發(fā)布，該文規(guī)定的境外投資外匯登記普遍被稱為“37號文”,。37號文簡化了政權(quán)，促進(jìn)跨境投資的便利化。

 37號文明確反映了外管局對返程投資的*新監(jiān)管理念,，即跨境流出按對外直接投資(ODI)管理，跨境流入按國內(nèi)直接投資(FDI)管理,，并在此基礎(chǔ)上重新定義了國內(nèi)居民返程投資外匯管理的規(guī)模和范圍,。

 因?yàn)榉党掏顿Y外匯登記一直是國內(nèi)民營企業(yè)海外私募融資和海外紅籌上市的熱點(diǎn)和難點(diǎn)之一，37號文一經(jīng)發(fā)布,，就引起了業(yè)界的關(guān)注,，必然會對國內(nèi)民營企業(yè)、海外私募基金和中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)服務(wù)產(chǎn)生重要影響,。

37號文解決了以下問題：

1,、解決了國內(nèi)居民在國外持股的合規(guī)性問題。

2,、解決了國外融資和返程投資的合規(guī)性問題,。

3、解決了國內(nèi)居民打開國外投資的合規(guī)性問題,。

37號文登記流程

按照法律要求,，對特殊目的公司注資前須完成37號文登記，已注資的公司可申請補(bǔ)登記,，但可能要繳納違規(guī)費(fèi)用,、出具解釋說明函件、依據(jù)個(gè)案業(yè)務(wù)集體審議制度來辦理,。

個(gè)人境外投資的合規(guī)操作步驟如下：

1,、設(shè)立境外特殊目的公司（SPV），規(guī)劃公司架構(gòu),；

2,、辦理37號文初始登記；

3,、新設(shè)或收購境內(nèi)企業(yè)作為WFOE公司,；

4、簽署VIE相關(guān)所有協(xié)議,；

5,、境外投資人向SPV注入資本,；

6、如果后續(xù)SPV的股東出現(xiàn)變化,，須完成變更37號文登記,。

在實(shí)際操作中，有些銀行要求在境內(nèi)實(shí)體公司引入外商投資者由內(nèi)資企業(yè)變更為中外合資企業(yè)之前,，必須完成37號文登記,。因此，究竟何時(shí)完成37號文登記,，建議各企業(yè)與擬登記銀行提前溝通確認(rèn),。

需要注意的是，完成37號文登記之前,，只能先設(shè)立境外特殊目的公司,，其它涉外操作均不合規(guī)。

37號文登記需要的資料

 一般來說,，辦理37號文件所需的文件如下(不同地區(qū)略有差異,，請參考當(dāng)?shù)刂鞴懿块T的要求)：

1、境內(nèi)股權(quán)公司資產(chǎn)合法持有證明文件,；

2,、境內(nèi)權(quán)益公司調(diào)檔章程；

3,、國內(nèi)權(quán)益公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件,；

4、與境外投資者簽訂的投融資協(xié)議,；

5,、創(chuàng)始人股東身份證復(fù)印件；

7,、外匯登記表,；

8、境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記申請,；

9,、承諾函；

10,、股東大會決議,；

11、委托書,。

如果不辦理37好的登記會怎樣呢,？如果不辦理登記，國內(nèi)居民從特殊目的公司獲得的利潤和權(quán)益實(shí)現(xiàn)收入將難以轉(zhuǎn)回國內(nèi)使用,，造成WFOE與海外母公司的資本交易（利潤,、出資等）是非法的,，可能會對公司的海外上市造成障礙。