37號文備案登記是什么,？

境內(nèi)居民（包括境內(nèi)機構(gòu)和境內(nèi)居民個人）以投融資為目的,，利用其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益,，或者利用其合法持有的境外資產(chǎn)或權(quán)益，在境外直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè),，應(yīng)當(dāng)遵守《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》規(guī)定,，辦理境外投資備案（簡稱37號文備案）,。37號文登記也是中國自然人唯一且合法合規(guī)持有境外公司股份的途徑,。

在中國，想要進行境外投資并且合規(guī)合法,，那么就需要熟悉《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》——俗稱為37號文,。這篇文章將為你詳細解讀37號文登記所需的材料，以及一些重要的注意事項,。

登記所需材料一覽：

書面申請：你需要準備一份書面申請,。

境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記表：填寫這份表格是必不可少的。

身份證掃描件：擬辦理個人境外投資匯登記申請時,，記得附上身份證的掃描件,。

特殊目的公司登記注冊檔案及股東或?qū)嶋H控制人證明文件：這些文件是核心材料之一，確保它們齊備,。

內(nèi)資公司營業(yè)執(zhí)照和章程影本：在37號文登記中,，需要提供你在境內(nèi)持有的內(nèi)資公司的相關(guān)文件。

公司上一年度的資產(chǎn)負債表,、利潤表,、現(xiàn)金流量表：這些財務(wù)報表是審批流程中的重要依據(jù)。

商業(yè)融資計劃書：詳細說明你的商業(yè)計劃和投資計劃,。

境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機構(gòu)同意境外投融資的決議書：確保你獲得了必要的授權(quán),。

其他可能要求的補充材料：根據(jù)具體情況，可能還需要提供其他文件。

需要特別注意的事項：

如果你的境內(nèi)運營實體（OPCO）設(shè)立不滿一年或沒有實際經(jīng)營,，銀行通常不會接受37號文登記,。

無論你有多少股東，都需要一起進行37號文登記,。否則,，你需要出具承諾函，表示將來不會申請相同的登記,。

如果境內(nèi)運營實體（OPCO）有多個創(chuàng)始人（境內(nèi)居民）,，建議每個創(chuàng)始人都單獨設(shè)立一個BVI公司。這可以避免在股權(quán)發(fā)生變化時需要頻繁辦理變更登記,。

辦理流程

根據(jù)現(xiàn)有規(guī)定,，初始辦理37號文登記需要提交以下文件：

（一）書面申請與《境內(nèi)居民個人境外投資外匯登記表》；

（二）個人身份證明文件,；

（三）特殊目的公司登記注冊文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件（如股東名冊,、認繳人名冊等）；

（四）境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機構(gòu)同意境外投融資的決議書（企業(yè)尚未設(shè)立的,，提供權(quán)益所有人同意境外投融資的書面說明）,；

（五）境內(nèi)居民個人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件,；

（六）在前述材料不能充分說明交易的真實性或申請材料之間的一致性時,，要求提供的補充材料。

一般在實務(wù)中,，還需要提交以下兩項重要文件：

（1）投資意向書（Term Sheet,，簡稱TS）。實務(wù)操作中,，目前多數(shù)銀行仍會要求提供投資意向書,，以判斷項目的真實性。

（2）放棄函,。如果境內(nèi)權(quán)益所屬企業(yè)既包括擬以該企業(yè)權(quán)益辦理37號文的境內(nèi)個人股東,，又存在其他不辦理或無法辦理37號文登記的股東，部分銀行會要求不參與37號文登記的股東（無論個人還是機構(gòu),、直接持股還是間接持股）就其放棄參與37號文登記出具一份放棄函（或由境內(nèi)企業(yè)的股東形成含有該內(nèi)容的一份決議）,。需要注意的是機構(gòu)股東在承諾函中放棄辦理37號文登記仍然可以通過odi備案的方式完成境外投資的合規(guī)，若機構(gòu)股東不愿辦理odi備案,，建議個人股東與機構(gòu)股東協(xié)商一致,，讓機構(gòu)股東先行退出，將公司變?yōu)榧冏匀蝗斯蓶|架構(gòu),。

不辦理37號文可能面臨的風(fēng)險

37號文通過確定“特殊目的公司”,、“返程投資”等定義、增加特殊目的公司上市前股權(quán)激勵的外匯登記程序等安排，把目前市場上比較流行的設(shè)立海外信托,、狹義解釋“股權(quán)融資”等規(guī)避75號文登記的手段納入到了外管局的監(jiān)管范圍,。按照37號文的規(guī)定，境內(nèi)居民通過其擁有或控制的以投融資為目的的特殊目的公司返程投資,，都需要辦理返程投資外匯登記,；公司高管和員工在特殊目的公司上市前行權(quán)，也需要辦理返程投資外匯登記,。這些規(guī)定將大大限縮灰色操作的空間,。