37號(hào)文登記解讀

依據(jù)37號(hào)文規(guī)定，“境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記指境內(nèi)居民以投融資為目的,，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益,，或者以其合法持有的境外資產(chǎn)或權(quán)益，在境外設(shè)立或間接控制特殊目的公司,，通過新設(shè)、并購等方式在境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)或項(xiàng)目，據(jù)此向外匯管理局或其授權(quán)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)的外匯登記”,。

37號(hào)文登記的主體是境內(nèi)居民個(gè)人，具體指的是持有中國境內(nèi)居民身份證,、軍人身份證件,、武裝警察身份證件的中國公民，以及雖無中國境內(nèi)合法身份證件,、但因經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系在中國境內(nèi)習(xí)慣性居住的境外個(gè)人,。符合該定義范疇，較為常見的有企業(yè)創(chuàng)始人,、企業(yè)的中國籍股東以及參與股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（ESOP）的員工等,。而境外直接投資（ODI）備案主體為企業(yè)，兩者有所區(qū)別,。

何為特殊目的公司：以紅籌架構(gòu)為例,，由于境內(nèi)企業(yè)直接在境外上市會(huì)遇到諸多的阻礙和限制，企業(yè)通常會(huì)搭建紅籌架構(gòu)確保上市合規(guī)性和操作便利性,，而特殊目的公司是搭建該架構(gòu)的首個(gè)步驟,，一般用于承載自然人、法人及其他機(jī)構(gòu)的權(quán)益,。

對(duì)于辦理37號(hào)文登記的節(jié)點(diǎn)條例中是這樣要求的：“境內(nèi)居民以境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權(quán)益向特殊目的公司出資前,，應(yīng)向外匯局申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù),。”在完成37號(hào)文登記前,，境內(nèi)居民個(gè)人可先完成境外特殊目的公司的注冊(cè),，但除支付公司注冊(cè)費(fèi)用外不得進(jìn)行其他出資。

外商全資公司（WFOE）成立或國內(nèi)經(jīng)營實(shí)體變革為WFOE,，也會(huì)被視為出資完成,，37號(hào)文登記必須在WFOE搭建完成前。

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37號(hào)文登記的必要性

如境內(nèi)居民個(gè)人未按規(guī)定辦理相關(guān)外匯登記或存在虛假承諾等行為,，除可能影響境外資金返程投資外,，外匯管理機(jī)關(guān)有權(quán)責(zé)令要求改正，給予警告,，并根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重性處以罰款,。關(guān)聯(lián)的外商全資企業(yè)也會(huì)面臨外匯合規(guī)和受限問題。

對(duì)于有意赴境外上市的企業(yè)而言,，千萬不能忽視37號(hào)文登記的必要性,，應(yīng)正確了解相關(guān)規(guī)章內(nèi)容以及操作流程，選擇專業(yè)顧問協(xié)助完成37號(hào)文的登記,。