深圳QFLP基金發(fā)行設立要求解析

（一）基金管理人

1,、基金管理人由外商投資基金管理人擔任（可為外商獨資或中外合資）時

（1）注冊資本（或認繳出資）：不低于200萬美元等值貨幣,；

（2）出資方式：貨幣出資,；

（3）實繳出資：營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起3個月內到位20%以上,，其余部分自成立之日起2年內到位,；

（4）對外商投資股權投資基金管理人的投資人要求,，如果是境外股東或者合伙人需要滿足（其一）以下條件：

①在申請錢的上一會計年度，具備只有資產（凈資產）規(guī)模不低于1億美元等值火幣或者管理資產規(guī)模不低于2億美元等值貨幣,；

②持有香港證監(jiān)會（或其他境外金融監(jiān)管部門）頒發(fā)的資產管理牌照,。

如果是境內股東或合伙人需要滿足（其一）以下條件：

①商業(yè)銀行、證券,、保險,、信托、金融租賃,、公募基金管理等經國家金融監(jiān)管部門批準的持牌金融機構或其控股50%以上以及子公司

②市委市政府重點支持,、引進的大型企業(yè)，且在申請前上一會計年度,，具備自有資產（凈資產）規(guī)模不低于5億人民幣或管理資產規(guī)模不低于10億元rmb;近三年連續(xù)盈利,，凈利潤累計總額不低于6000萬rmb，且累計納稅總額不低于1800萬rmb

對外商投資基金管理人的高管的要求,，至少2名高管同時具備以下條件：

①有5年以上從事股權投資或股權投資管理業(yè)務的經歷,；

②有2年以上高管職務任職經歷；

③有在境內從事股權投資經歷或在境內金融從業(yè)經驗,；

④在近5年沒有違規(guī)記錄或尚在處理的經濟糾紛訴訟案件,，且個人信用記錄良好；

2,、基金管理人由內資基金管理人擔任時

若QFLP基金的基金管理人由內資私募股權投資基金管理人擔任時,，該基金管理人應滿足如下條件：

①境內依法注冊的境內企業(yè)

②中基協(xié)登記6個月以上

③上一完整會計年度,，具備只有資產（凈資產）規(guī)模不低于5億元rmb或資產管理規(guī)模不低于10億rmb

④具備健全的治理結構和完善的內控制度，近3年內未受到司法機關和相關監(jiān)管機構處罰

⑤注冊在深圳

第二種方式則是直接設立外資投資公司

通過設立外資投資公司的方式,，相較于設立合伙企業(yè)會比較簡單,。設立外資投資流程如下：

核名→核名通知書外資所在地進行公證→金融辦審批→網報加上商務局備案→領取執(zhí)照。設立外商投資公司,，流程會比較簡單,，到時候股東將實繳資金打入外幣戶，確認實繳后再轉入基本戶,。（銀行中間收取部分手續(xù)費）,。除了手續(xù)費之外，公司型投資公司會比合伙型投資公司多繳納一層企業(yè)所得稅,。

綜上,，外商若想在國內參與私募股權投資基金，直接投資合伙企業(yè)或者以合伙企業(yè)投資私募基金需要通過QFLP,，相應的QFLP的要求也高,。如果通過設立投資公司再參與基金，會簡單很多,，但缺點是其他費用的增加（包括銀行手續(xù)費+企業(yè)所得稅）,。